现在理财风气盛行,大部分人手头有些余钱就会拿去理财,都想通过理财来扩充自己的财产甚至实现财富自由。但很少有人对理财进行深入了解,以下 2 种现象囊括了大部分人:
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不懂理财知识,懵懵懂懂直接去理财;
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只懂一点点就以为懂了,以为能赚钱了;
我属于第二种人,学习了一些理财知识,然后就开始梦想自己财务自由的那天了。直到前几天的一次交易,我才发现自己连每次交易费要多少都没弄清楚过,于是我汇总了自己历史的交易记录,整理出了一些信息。
01 小额理财
理财品种有很多,常见理财品种有基金,债券和股票;交易也分为场内交易和场外交易;我主要说的是场内交易和小额理财。
啥叫小额理财?
意思是说每次交易(买入或卖出一次就算一次交易,分批次买入或卖出算多次交易)的金额很低或者直接就是总理财额度很低。
比如说每次交易的额度在 500-3000 元之间或总理财额度只有 1w。这是我目前的情况,那这会造成啥问题呢?
02 场内交易流程
我们先来回顾一下完整的交易流程
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选择自己想要购买的股票、ETF 或债券
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确定自己想要购买的成本价
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输入购买量或钱,进行下单
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等待交易成交
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交易成功后在持仓中查看具体持有信息
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隔 N+1 天(转债可以当天交易,但股票、ETF 等需要隔天才能交易)后,选择自己想要的卖出价和卖出量,下单卖出
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等待交易成交
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交易成功后,在持仓中查看具体持有信息和收益
这个流程中涉及到的买入和卖出,都需要支出相应的手续费,那具体要支出多少呢?
03 场内交易手续费
我们以股票为例,一笔交易(这里指的是购买产品从买入到卖出)你要付多少手续费呢,股票手续费交易公式如下:
买入 = 佣金 + 过户费
卖出 = 佣金 + 过户费 + 印花税
注意:场内基金、ETF、债券的交易公式和股票不同,所以不能套用,有兴趣可以自己研究一下,比股票的交易费低,但也有 5 元最低额度的限制。
佣金:证券公司的收取的交易费;买入和卖出都需要支付,费率从 万 3(万分之三)~ 千 3(千分之三,规定最高)不等,各个证券公司不一样且费率可以谈;所以必须要明确自己的证券的交易费率具体是多少;另外,佣金不足 5 元按照 5 元收取(有些特殊渠道的证券可以免 5,但不清楚是否违规,暂不考虑)
过户费:买入和卖出都要支付,费率目前为固定的 0.002%;
印花税:卖出时才需要,费率目前为固定的千 1(千分之一);
知道了具体的费率,就可以简单算出自己一笔交易要花费的手续费是多少;
例子 1:佣金用万 5 计算,买入为 2000,涨幅 5%,卖出为 2100,那交易总费用是多少?真实收益率为多少呢?
买入手续费=2000*0.05%+2000*0.002%=5+0.04=5.04
卖出手续费=2100*0.05%+2100*0.002%+2100*0.1%=5+0.042+2.1=7.142
总费用=5.04+7.142=12.182
真实收益率=(100-12.182)/2000=4.4%
总结:收益至少了 0.6%,感觉还可以接受,我们再看例子 2
例子 2:同样佣金万 5 计算,但这次是分了 2 次交易,一次买入 1000,在同样 5% 涨幅下分为了两次卖出,每次卖出额为 1050,那这次交易费是多少呢?真实收益率为多少呢?
买入手续费=(1000*0.05%+1000*0.002%)*2=(5+0.02)*2=10.04
卖出手续费=(1050*0.05%+1050*0.002%+1050*0.1%)*2=(5+0.021+1.05)*2=12.142
总费用=10.04+12.142=22.182
真实收益率=3.9%
总结:收益少了 1.1%,同样的金额,同样的收益,只是因为多交易了一次,就多损失了接近一倍的钱;我们再看更极端的例子。
例子 3:同样佣金万 5 计算,如果买入 ETF,只买入 300 元,涨幅 5% 时卖出,卖出价为 315,真实收益率是多少呢?(ETF 按照每次交易费为 5 元计算)
真实收益率=(15-10)/300=1.7%
总结:收益少了 3.3%,你会发现,你的收益基本被手续费吃掉了,只剩下了可怜的 1.7%;
所以,如果交易越频繁,被收取的手续费就越多;交易金额越小,被剥夺的收益率就会越高
04 最佳交易方法
通过上面的例子可以发现,由于交易每次金额比较小且每次都要被收取 5 元手续费,导致整体收益被迅速缩减。
我们要怎么做来避免这种情况呢?
1. 尽量减少自己的交易频次;
2. 增加单次交易额;
第一个比较好办到,也就是更加推崇长期持有;
第二个如果自己的钱就是少,也不能每次都一下梭哈,这风险太高了,那要怎么办呢?
如何优化单次交易额?
首先理论上单次交易额为多少时才不会亏呢,以交易费率万 5 为例,那每次交易要达到 10000 元才可以不亏,但我们没有那么多钱要怎么办?
我用 5% 涨幅时每次交易下的损失率以及平均损失率来画一个图:
看图会发现每次最少的交易额度在 2500-3000 (精确点是 2780)之间时,可以既不用单次大额交易,也不会损失过多收益;当然,能每次交易都达到 1 / 交易费率的额度,那当然更好。
我尝试提高了收益从 5%-50%,曲线同样如上图,交易价格区间范围仍然在 2500-3000 之间,只是损失率会更低,下图是收益率 5%-50% 时的平均损失率曲线图:
但收益率不是我们能控制的,根据自己的交易体系,见好就收即可。
05 总结
理财知识中总会讲到钱不要放到一个篮子里,要分散和分时购买,分摊交易风险,这都是对大额交易说的;但如果你是小额度投资者,盲目这样做,反而会吞掉你大量的收益。
所以小额投资者,更加要谨慎,要学理财知识且不盲目套用;更要理解基本原理,建立自己的交易体系,才能早日实现财务自由。